XYLD ETF는 S&P 500 지수에 투자함과 동시에 커버드콜 전략을 접목하여 높은 배당수익을 추구하는 흥미로운 상품입니다.
옵션 프리미엄을 활용해 연 9% 이상의 고배당을 노리는 이 ETF야말로 인컴에 목마른 투자자들에게 안성맞춤 아이템이 아닐까 싶습니다. 그럼 지금부터 XYLD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상 포스팅을 시작하겠습니다.
XYLD ETF 기본소개
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | Global X S&P 500 Covered Call ETF |
| 유형 | 주식형 |
| 시가총액 | $2.89B |
| 52주 최고/최저 | $41.54 / $37.49 |
| 기초지수 | CBOE S&P 500 BuyWrite Index |
| 상장일 | 2013년 6월 21일 |
| 펀드보수 | 0.60% |
| 자산운용사 | Global X Management Company LLC |
| 1개월 수익률 | XYLD -0.08% / S&P500 3.27% |
| 3개월 수익률 | XYLD -0.12% / S&P500 19.69% |
| 6개월 수익률 | XYLD +2.95% / S&P500 16.49% |
| 1년 수익률 | XYLD -1.28% / S&P500 26.17% |
XYLD ETF는 Global X사에서 2013년 6월 선보인 약 29억 달러 규모의 주식형 ETF입니다. 1년 동안 XYLD의 수익률은 -1.28%로 S&P500 지수의 26.17% 대비 부진한 성과를 보였습니다. 여기서 XYLD의 수익률은 순수 주가 성과만 감안한 Price Return이며, S&P500은 배당금을 포함한 Total Return 기준입니다.
| 구성 종목 | 비중 |
|---|---|
| Microsoft Corp | 7.21% |
| Apple Inc | 6.22% |
| NVIDIA Corp | 5.93% |
| Amazon.com Inc | 3.73% |
| Meta Platforms Inc Class A | 2.37% |
| Alphabet Inc Class A | 2.32% |
| Alphabet Inc Class C | 1.96% |
| Berkshire Hathaway Inc Class B | 1.67% |
| Eli Lilly and Co | 1.45% |
| Broadcom Inc | 1.39% |
XYLD의 포트폴리오는 마이크로소프트, 애플, 엔비디아 등 거대 기술주의 비중이 높은 편이며 상위 10개 종목이 전체의 34%를 차지하고 있어 집중도가 높은 편입니다. 일반 S&P 500 인덱스 펀드 대비 쏠림 현상이 다소 두드러지는 셈입니다.
XYLD ETF 운용전략
XYLD는 S&P 500 지수의 성과에 연동하되, 커버드콜 전략을 병행하여 인컴수익 개선에 초점을 맞추고 있습니다. 기초지수인 CBOE S&P 500 BuyWrite Index는 S&P 500 지수 포트폴리오를 보유하면서 매달 약 1개월 만기의 ATM(at-the-money) 콜옵션을 지수 가치의 100% 수준으로 발행해 프리미엄 수입을 노리는 전략을 추종합니다.
콜옵션 발행, 일명 커버드콜은 주가 상승분 일부를 포기하는 대신 옵션 프리미엄을 통해 안정적 현금흐름을 확보하는 전략으로 통합니다. XYLD는 S&P 500에 투자하는 동시에 커버드콜을 활용해 배당수익을 끌어올리는 것이 궁극적 운용 목표라 할 수 있겠습니다.
XYLD ETF 배당금 배당률
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 배당 주기 | 월배당 |
| 배당률(TTM) | 9.55% |
XYLD는 커버드콜 전략으로 확보한 콜옵션 프리미엄을 투자자들에게 배당금 형태로 정기 지급합니다. 현재 XYLD의 배당률(TTM)은 연 9.55%에 달하며, 배당금은 매월 꼬박꼬박 입금됩니다. 참고로 최근 배당금 지급 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.
| 연도 | 배당금 지급일 | 배당금(USD) |
|---|---|---|
| 2024 | 05/29 | $0.2819 |
| 2024 | 04/30 | $0.3404 |
| 2024 | 03/26 | $0.3219 |
| 2024 | 02/28 | $0.3017 |
| 2024 | 01/30 | $0.3138 |
| 2023 | 12/29 | $0.2896 |
일반적으로 매월 18일에서 22일 사이에 배당금이 지급되며, 지난 1년간 월 평균 배당금은 $0.30 안팎을 유지 중입니다. 즉, XYLD 투자자는 매월 말이면 어김없이 배당 꿀맛을 볼 수 있다는 얘기입니다.
XYLD ETF 수수료(운용보수)
| 항목 | XYLD | 전체 ETF 평균 |
|---|---|---|
| 운용보수 | 0.60% | 0.48% |
XYLD의 운용보수는 연 0.60%로 전체 ETF 평균치인 0.48%를 웃도는 수준입니다. 다만 커버드콜 전략 특유의 高비용 구조를 감안하면 이 정도 보수는 크게 무리는 아니며, 높은 배당수익이 운용보수를 상쇄할 만하다는 평가입니다.
XYLD ETF 주가 전망 및 목표 수익률
XYLD의 주가 향방은 근본적으로 S&P 500 지수에 연동되어 결정됩니다. 물론 콜옵션 발행에 수반되는 프리미엄 수취로 인해 지수 급등 시 수익이 제한되는 대신 하락장에서는 상대적 방어 효과를 기대할 수 있습니다.
최근 Fed의 금리인상 지속과 경기 침체 우려로 증시 변동성이 확대되면서 XYLD 주가도 부진을 면치 못하고 있는 상황입니다. 그러나 불확실성이 높아질수록 시장의 안전자산 선호도가 높아지면서 커버드콜 ETF로의 투자 수요는 꾸준할 것으로 전망되고 있습니다.
과거 5년간 XYLD의 연평균 수익률은 28.25%에 달했으나, 이는 코로나19 이후의 가파른 시장 반등에 기인한 바가 큽니다. 최근 둔화 흐름을 고려할 때 1년 목표 시세차익은 5% 안팎이 적정해 보이며, 여기에 9% 수준의 배당수익이 보태지면 연간 14% 내외의 투자수익을 기대해 볼 만합니다.
1억 투자시 예상 수익금
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 원화 원금 | 1억원 |
| 기준 환율(KRW/USD) | 1,300원 |
| 달러 원금 | $76,923 |
| 1년 목표 시세차익(달러) | $3,846 |
| 1년 목표 시세차익(원화) | 5,000,000원 |
| 1년 목표 배당금(달러) | $7,346 |
| 1년 목표 배당금(원화) | 9,550,000원 |
1억 원금으로 XYLD에 베팅한다고 가정해 봅시다. 시장 평균이자 보수적 수치인 1,300원의 환율을 적용하면 투자 원금은 $76,923 정도가 됩니다. 이에 앞서 점쳤던 목표 수익률 5%를 반영하면 1년 후 예상 시세차익은 $3,846, 원화로는 약 500만원 선입니다.
나아가 현 배당률 9.55%를 감안하면 연간 배당금 합계는 $7,346, 원화로는 955만원에 육박합니다. 결국 1년 투자로 거두어들일 총 수익금은 시세차익과 배당금을 포함해 원금 대비 14.6% 수준인 1,455만원 안팎으로 추산됩니다.
요약정리
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | Global X S&P 500 Covered Call ETF |
| 시가총액 | $2.89B |
| 기초지수 | CBOE S&P 500 BuyWrite Index |
| 운용보수 | 0.60% |
| 배당률(TTM) | 9.55% |
| 1년 예상 시세차익 | 5% 내외 |
결론
XYLD는 S&P 500 지수에 투자하되 콜옵션 커버드콜 전략을 통해 고배당을 추구하는 매력적인 ETF입니다. 다만 주가 급등 시 수익이 제한되고, 기초지수 편입 종목의 변동성에 좌우될 수 있다는 리스크도 간과할 순 없습니다.
팬데믹 이후 급반등에 따른 기저효과가 약해지며 최근 들어 수익률이 다소 둔화되는 추세입니다. 하지만 연 9% 이상의 배당수익이 장기투자자에겐 충분한 매력으로 다가오며, 불안정한 시장 국면에서의 상대적 안정성 역시 부각되고 있는 상황입니다.
인컴 중심의 장기 포트폴리오 구축을 고민 중이라면 XYLD를 잠재적 투자 옵션으로 검토해볼 만합니다. 이 글이 투자자 여러분의 XYLD ETF 이해에 보탬이 되었길 바랍니다. 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다.